股市崩盘后底部线的识别
统计力学
2009-10-31 v1 统计金融
摘要
在这篇实证论文中，我们表明在崩盘后的数月内，对于一组债券样本，股价下跌与利率区间扩大之间存在明显联系。这一常被称为利率利差变量的量，可视为贷款人关于未来意见分歧的统计测度；换言之，它给出了经济主体所面临不确定性的操作性定义。股价与利差变量间存在强负相关的观察基于对美国 1857 至 1987 年间 8 次主要崩盘的研究。尽管金融市场组织发生了重大变化，该关系在一个半世纪中始终有效，这可能在股市蒙特卡洛模拟中有参考价值。
引用
@article{arxiv.cond-mat/9910213,
title = {Identifying the bottom line after a stock market crash},
author = {B. M. Roehner},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/9910213},
year = {2009}
}
备注
6 pages, one figure (8 graphics)