关于合并订单簿中各种效应的模拟
交易与市场微观结构
2014-02-19 v1
摘要
本文包含两部分。第一部分致力于对 RTS 指数期货的合并订单簿（COB）进行实证分析。在第二部分中，我们考虑了 COB 的泊松多智能体模型。通过改变向订单簿提交订单的不同智能体群体的参数，我们能够模拟各种现实现象。具体而言，我们模拟了价差、订单簿轮廓以及大幅价格变动。文中详细探讨了大幅价格变动的两种不同机制：一种是 COB 中的流动性失衡，另一种是订单流中卖出与买入订单的失衡。
引用
@article{arxiv.1402.4150,
title = {On Simulation of Various Effects in Consolidated Order Book},
author = {A. O. Glekin and A. Lykov and K. L. Vaninsky},
journal= {arXiv preprint arXiv:1402.4150},
year = {2014}
}
备注
20 figures, 18 pages