用于限价订单簿随机模拟模型估计的 SMC-ABC 方法
计算金融
2015-04-23 v1 统计金融
统计计算
摘要
在本文中，我们考虑了近期为量化金融开发的一类模型，这些模型涉及对一种称为限价订单簿（Limit Order Book, LOB）的高度复杂的多变量、多属性随机过程进行建模。LOB 是全球所有进行交易的电子交易所中，每日盘中记录的所有资产的主要数据结构。因此，如果人们希望刻画交易资产的价格、成交量、流动性及其他重要属性的随机动力学特征，LOB 代表了从随机过程角度研究的最重要的基本结构之一。在本文中，我们旨在采用为给定资产的 LOB 开发随机模型框架的模型结构，并解释如何将该随机模型校准到一系列不同资产的真实观测 LOB 数据。
引用
@article{arxiv.1504.05806,
title = {SMC-ABC methods for the estimation of stochastic simulation models of the limit order book},
author = {Gareth W. Peters and Efstathios Panayi and Francois Septier},
journal= {arXiv preprint arXiv:1504.05806},
year = {2015}
}