论金融网络的全局稳定性
综合金融
2014-08-27 v5 计算工程、金融与科学
摘要
最近的金融危机引发了经济学家和监管机构对全球金融网络脆弱性的 renewed 兴趣。特别是，金融网络的一个潜在脆弱性是“金融传染”过程，即单个实体的资不抵债通过“依赖网络”传播从而影响整个系统。在本文中，我们形式化了 Nier 等人最初提出的金融网络模型的扩展，适用于场外衍生品市场等场景，定义了该模型的合适全局稳定性度量，并对超过 700,000 种网络类型和参数组合进行了全面的实证评估。基于我们的评估，我们发现了关于该稳定性度量的许多有趣推论，并推导出了可用于标记网络为潜在脆弱网络的拓扑属性和参数组合。用于计算稳定性的交互式软件 FIN-STAB 可从网站 www2.cs.uic.edu/~dasgupta/financial-simulator-files 获取。
引用
@article{arxiv.1208.3789,
title = {On Global Stability of Financial Networks},
author = {Bhaskar DasGupta and Lakshmi Kaligounder},
journal= {arXiv preprint arXiv:1208.3789},
year = {2014}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:1112.5687 by other authors. Prior title for this article was "Contagion in Financial Networks: Measure, Evaluation and Implications"