金融网络的社会动力学

2007-2009 年的全球金融危机表明,系统性风险可通过复杂的金融关联网络蔓延至全球,然而我们仍缺乏关于金融网络演化的基础知识。尤其是,银行间信贷网络构成了金融系统的核心,其中银行间大量临时交易产生了一种时变的互联风险。当前对银行间网络机制理解的匮乏使得评估与控制系统性风险变得困难。在此,我们通过探寻个体银行间日常交易的模式,揭示了银行间网络的基础动力学。我们发现了银行间稳定的相互作用模式,并由此涌现出独特的网络尺度动力学。事实上,在局部与网络尺度上发现的动力学模式与人类的社会交流模式具有共同特征。为了解释银行间网络中“社会”动力学的起源,我们提供了一个简单模型,使我们能够生成一系列具有所观测动力学特性的合成日常网络。以日分辨率揭示的动力学原理将增强我们评估系统性风险的能力,并可能有助于金融稳定的实时管理。