金融系统性风险的网络模型:综述
风险管理
2018-04-11 v1
摘要
全球金融体系可表示为一个大型复杂网络,其中银行、对冲基金及其他金融机构通过显性与隐性的金融关联相互连接。近来,人们高度关注理解可能导致该网络崩溃的机制。当既有的金融联系从风险分散的手段转变为风险在金融机构间传播的渠道时,这种情况便会发生。在本综述文章中,我们总结了金融系统性风险建模的最新进展。我们特别聚焦于网络方法,例如由双边风险敞口或重叠投资组合导致的违约级联模型,并报告了关于银行间网络经验结构的最新发现。本综述描绘了位于网络科学、物理学、工程学、经济学与生态学等多个学科交叉处新兴跨学科领域的图景。
引用
@article{arxiv.1710.11512,
title = {Network models of financial systemic risk: A review},
author = {Fabio Caccioli and Paolo Barucca and Teruyoshi Kobayashi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1710.11512},
year = {2018}
}
备注
33 pages, 6 figures