度量欧洲金融网络中的系统性风险与传染
应用统计
2020-10-02 v2 统计方法学
摘要
本文引入了一种新颖的框架，用于研究随时间演化的金融网络中的违约依赖与系统性风险。我们分析了若干风险指标，并开发了一种新的潜空间模型，以评估近期金融危机之前、期间和之后欧洲主要银行的健康状况。首先，我们采用CoRisk度量来确定此类危机对金融网络的影响。然后，我们使用最小生成树来分析各银行的相关结构及中心性。最后，我们提出了一种新的统计模型，允许对金融系统进行潜空间可视化。这提供了对交互数据的清晰且可解释的基于模型的总结，并给出了网络拓扑结构的新视角。关键在于，该方法提供了一种评估和了解与金融系统相关的系统性风险，以及研究债务如何在机构间传播的新途径。我们的动态框架提供了一张可解释的地图，说明了机构间的违约依赖关系，突出了可能的传染模式以及可能构成系统性威胁的机构。
引用
@article{arxiv.1911.11488,
title = {Measuring systemic risk and contagion in the European financial network},
author = {Laleh Tafakori and Armin Pourkhanali and Riccardo Rastelli},
journal= {arXiv preprint arXiv:1911.11488},
year = {2020}
}
备注
40 pages