系统性希腊字母：度量金融网络中的风险
风险管理
2018-10-30 v1
摘要
自最近的金融危机以来，系统性风险的概念受到了相当多的关注。特别是，相互关联的金融机构之间因交叉持股而产生的传染效应已被广泛研究。受复杂网络领域的启发，这些尝试在很大程度上忽视了针对单个机构的信用风险模型与理论。在此，我们注意到近期的网络估值模型扩展了 Merton (1974) 的开创性结构风险模型。此外，我们在网络背景下正式计算了针对各种风险因子的敏感性——通常称为希腊字母（Greeks）。特别地，我们提出网络 作为系统性风险的定量度量，并通过一些数值例子说明了我们的发现。
引用
@article{arxiv.1810.11849,
title = {Systemic Greeks: Measuring risk in financial networks},
author = {Nils Bertschinger and Julian Stobbe},
journal= {arXiv preprint arXiv:1810.11849},
year = {2018}
}