金融市场中交叉相关性的记忆效应与多重分形性
统计金融
2015-05-18 v1
摘要
引入平均瞬时交叉相关函数来量化特定时刻金融市场的相互作用。基于美国和中国股票市场的日数据，研究了不同价格回报时间间隔下平均瞬时交叉相关性的记忆效应。揭示了长程时间相关性，并发现这种相关性在价格回报时间间隔达到月量级时仍然持续。通过多重分形去趋势波动分析研究了多重分形性质。
引用
@article{arxiv.1004.5547,
title = {Memory effect and multifractality of cross-correlations in financial markets},
author = {Tian Qiu and Guang Chen and Li-Xin Zhong and Xiao-Wei Lei},
journal= {arXiv preprint arXiv:1004.5547},
year = {2015}
}
备注
11 pages, 4 figures.