金融指数的多重分形性与长记忆性
统计金融
2015-06-16 v1
摘要
本文试图评估马德里证券交易所 IBEX35 指数高频收益率所表现出的多重分形性。多重分形去趋势波动分析显示，该指数具有较宽的奇异谱，这很可能是由其长记忆性引起的。我们的研究结果还表明，这种长记忆性可视为一个高频分量（与市场信息到达的日周期相关）叠加在一个缓慢变化的分量之上，后者会持续很长时间且似乎与人类经济周期无关。因此，后一分量被假设为市场动力学的内生产物，也是通常与金融时间序列相关的某些典型事实的最可能来源。
引用
@article{arxiv.1306.0490,
title = {Multifractality and long memory of a financial index},
author = {Pablo Suárez-García and David Gómez-Ullate},
journal= {arXiv preprint arXiv:1306.0490},
year = {2015}
}
备注
12 pages, 7 figures, typed in AMS-LaTeX