资产收益的多重分形模型与真实股票市场动态
物理与社会
2008-12-02 v2 统计金融
摘要
越来越多的经验证据表明，多重分形性构成了另一个或许是最重要的金融程式化事实。因此，一个现实的金融动态模型应当包含这一效应。在这方面最有前景的是Mandelbrot提出的资产收益多重分形模型（MMAR），其中多重分形性由时间变形承载。在我们的研究中，我们关注Lux对MMAR的扩展以及来自华沙证券交易所的经验数据。我们表明，该模型能够再现真实股票市场动态的相关方面。
引用
@article{arxiv.physics/0605147,
title = {Multifractal Model of Asset Returns versus real stock market dynamics},
author = {P. Oswiecimka and J. Kwapien and S. Drozdz and A. Z. Gorski and R. Rak},
journal= {arXiv preprint arXiv:physics/0605147},
year = {2008}
}
备注
Presented at 2nd Polish Symposium of Econo- and Sociophysics, Krakow Poland, to be published in Acta Phys. Pol