股票市场的多重分形动力学
统计金融
2011-07-19 v1 数据分析、统计与概率
摘要
我们对基于新兴市场（WIG）和发达市场（S&P500）股票指数构建的金融时间序列的多重分形性质进行了比较分析。展示了市场的多重分形图像如何随着时间序列长度的变化以及市场经济状况的改变而改变。我们强调，为多重分形幂律适当调整标度范围对于获得时间序列的多重分形图像至关重要。本文使用Hölder 表示和多重分形-DFA方法分析了真实金融时间序列的多重分形性质。还研究了股票的多重分形性质如何随着对初始真实金融时间序列进行的各种“手术”而变化。通过这种方式，我们揭示了影响市场多重分形动力学的主要现象。特别地，我们重点研究了当剔除极端事件（如崩盘或破裂点）时真实时间序列的多重分形图像如何变化，以及时间序列中围绕主趋势的波动如何影响发达和新兴市场金融序列在长期范围内的多重分形行为。
引用
@article{arxiv.0912.3390,
title = {Multifractal dynamics of stock markets},
author = {Dariusz Grech and Lukasz Czarnecki},
journal= {arXiv preprint arXiv:0912.3390},
year = {2011}
}