印度外汇市场分析：一种多重分形去趋势波动分析（MFDFA）方法
统计金融
2023-06-29 v1
摘要
本文分析了1999年1月6日至2018年7月24日期间，美元（USD）、英镑（GBP）、欧元（Euro）和日元（Yen）相对于印度卢比（Indian Rupee）的每日汇率的多重分形谱。我们观察到，这四种汇率的对数收益率时间序列均表现出多重分形特征。接下来，我们研究了所观测到的多重分形的来源。为此，我们通过两种方式对收益率序列进行变换：a）对原始对数收益率时间序列进行随机置乱；b）对未改变序列施加相位随机化过程。我们的结果表明，就美元而言，多重分形的来源主要是厚尾。对于英镑和欧元，我们观察到观测值之间的长程相关性和概率分布的厚尾共同导致了所观测到的多重分形特征，而对于日元，收益率序列多重分形性质的起源主要归因于宽尾。
引用
@article{arxiv.2306.16162,
title = {Analysis of Indian foreign exchange markets: A Multifractal Detrended Fluctuation Analysis (MFDFA) approach},
author = {R. P. Datta},
journal= {arXiv preprint arXiv:2306.16162},
year = {2023}
}