黄金市场的多重分形表征：多重分形去趋势波动分析

采用多重分形去趋势波动分析技术来分析黄金消费者价格指数（CPI）的时间序列以及三个世界最大黄金消费国（即中国、印度和土耳其）在1993年至2013年7月期间的市场趋势。计算了各种多重分形变量，如广义Hurst指数、多重分形指数和奇异性谱，并将结果拟合到仅由两个参数组成的广义二项多重分形（GBM）序列。特别强调识别这些序列中多重分形性的可能来源。我们的分析表明，CPI序列和所有三个市场序列都具有多重分形性质。CPI时间序列和印度市场序列的多重分形性起源被发现是由于长程时间相关性，而对于中国和土耳其市场，则主要由于数值的胖尾概率分布。GBM模型序列或多或少描述了此处分析的所有时间序列。