亚洲外汇市场的多重分形分析
统计金融
2019-07-10 v2 统计力学
物理与社会
摘要
我们分析了 1991 年至 2005 年间日本、中国香港、韩国和泰国相对于美元的每日汇率的多重分形谱。我们发现，所有四种情况的收益率时间序列均显示出多重分形谱特征。为了观察亚洲金融危机的影响，我们还估计了危机前后有限序列的多重分形谱。我们发现，与中国香港和日本相比，韩国和泰国外汇市场的多重分形性显著增加。我们还表明，多重分形性与序列中高收益率值的存在密切相关。
引用
@article{arxiv.0801.1475,
title = {A Multifractal Analysis of Asian Foreign Exchange Markets},
author = {Gabjin Oh and Cheoljun Eom and Shlomo Havlin and Woo-Sung Jung and Fengzhong Wang and H. Eugene Stanley and Seunghwan Kim},
journal= {arXiv preprint arXiv:0801.1475},
year = {2019}
}