绿色债券基金价格变化的多分形行为
应用统计
2025-12-10 v1
摘要
气候变化推动市场寻求缓解其影响的新融资方式。绿色债券就是这样一种创新出现的金融资产，专门设计用于支持可持续项目。本研究使用多重分形去趋势波动分析（MFDFA）方法，探索了35只绿色债券基金日价格变化的分形行为。我们的结果表明，价格变化表现出持续性行为和高多重分形性，其特征是大幅波动。在分析的35个时间序列中，只有一个显示出异常结果，表明这些基金表现出非常相似的行为。通过打乱序列，我们能够显著降低多重分形性。这些发现表明，绿色债券基金表现出与其他金融资产类似的典型多重分形行为。
引用
@article{arxiv.2512.08886,
title = {Multifractal behavior of price changes in the Green Bonds funds},
author = {Wenderson Gomes Barbosa and Kerolly Kedma Felix do Nascimento and Fábio Sandro dos Santos and Silvio Fernando Alves Xavier Júnior and Tiago A. E. Ferreira},
journal= {arXiv preprint arXiv:2512.08886},
year = {2025}
}