采用控制变量粒子法校准混合局部-随机波动率随机利率模型
数理金融
2025-11-19 v4
摘要
我们提出了一种新颖且通用的校准技术，用于带随机短期利率的四因子外汇混合局部-随机波动率模型。我们基于 Guyon 和 Labordère [Nonlinear Option Pricing, Chapter 11, Chapman and Hall, 2013] 提出的粒子法，并将其与新的方差缩减技术结合以加速收敛。我们使用源自已校准的纯局部波动率模型、双因子 Heston 型 LSV 模型（两者均带确定性利率）以及随机（CIR）短期利率的控制变量。该方法可应用于一大类混合 LSV 模型，且不限于我们对扩散项的特定选择。校准过程在 EUR-USD 货币对的实际市场数据上执行，其运行时间与单独的双因子 LSV 模型的 PDE 校准相当。
引用
@article{arxiv.1701.06001,
title = {Calibration of a Hybrid Local-Stochastic Volatility Stochastic Rates Model with a Control Variate Particle Method},
author = {Andrei Cozma and Matthieu Mariapragassam and Christoph Reisinger},
journal= {arXiv preprint arXiv:1701.06001},
year = {2025}
}
备注
45 pages