自动做市商：更高效的流动性提供策略
交易与市场微观结构
2025-01-15 v1
摘要
在加密经济系统中交易代币时，自动做市商（AMMs）通常依赖提供流动性的提供者（LPs），其需存入代币以换取奖励。为了从这些奖励中获利，LPs必须使用有效的流动性提供策略。然而，LPs缺乏制定此类策略的指导，常导致财务损失。我们基于不可永久损失构建了一个测量模型，以分析流动性提供策略的关键参数（即流动性池类型、持仓时间、持仓范围大小和持仓规模）对LPs收益的影响。为了揭示这些关键参数对LPs利润的影响，我们利用该测量模型分析了Uniswap v3的700天历史流动性提供数据。通过发现流动性提供策略关键参数对盈利性的影响，本工作支持LPs制定更高效的策略。
关键词
引用
@article{arxiv.2501.07828,
title = {Automated Market Makers: Toward More Profitable Liquidity Provisioning Strategies},
author = {Thanos Drossos and Daniel Kirste and Niclas Kannengießer and Ali Sunyaev},
journal= {arXiv preprint arXiv:2501.07828},
year = {2025}
}
备注
8 pages, submitted to The 40th ACM/SIGAPP Symposium on Applied Computing 2025