G3Ms 中流动性提供者财富的增长率
数理金融
2026-04-14 v4 证券定价
交易与市场微观结构
摘要
我们研究了交易费用和连续性套利对几何均值市场制造器（G3Ms）中流动性提供者（LPs）盈利能力的影响。我们使用随机反射扩散过程来分析G3M模型在套利驱动市场下的动力学。我们的研究聚焦于计算LP财富，并将针对常数乘积市场制造器（Uniswap v2）的Tassy和White的研究结果推广至更广泛的G3Ms范围，包括Balancer。这使我们能够计算LP财富的长期期望对数增长，为理解AMMs及其对去中心化金融中LPs的影响提供了新的见解。
引用
@article{arxiv.2403.18177,
title = {Growth rate of liquidity provider's wealth in G3Ms},
author = {Cheuk Yin Lee and Shen-Ning Tung and Tai-Ho Wang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2403.18177},
year = {2026}
}
备注
42 pages, 5 figures