自动做市商：面向盈利流动性集中的随机优化方法
交易与市场微观结构
2025-04-24 v1 计算金融
数理金融
摘要
集中流动性自动做市商（如Uniswap v3）使流动性提供者（LP）能够通过存入流动性池来获取流动性奖励。然而，LP常常因未选中的流动性提供区间以及频繁流动性重新分配的高成本而面临显著财务损失。为支持LP实现更有利可图的流动性集中，我们开发了一个可用于计算盈利流动性提供区间的可处理随机优化问题。所开发的问题考虑了流动性奖励、发散损失与重新分配成本之间的关系。通过将最优流动性提供形式化为可处理的随机优化问题，我们促进了对流动性奖励、发散损失与重新分配成本之间关系的更好理解。此外，随机优化问题为更有利可图的流动性集中奠定了基础。
关键词
引用
@article{arxiv.2504.16542,
title = {Automated Market Makers: A Stochastic Optimization Approach for Profitable Liquidity Concentration},
author = {Simon Caspar Zeller and Paul-Niklas Ken Kandora and Daniel Kirste and Niclas Kannengießer and Steffen Rebennack and Ali Sunyaev},
journal= {arXiv preprint arXiv:2504.16542},
year = {2025}
}