分数布朗运动的一个光滑分量与最优投资组合选择
概率论
2015-10-14 v4
摘要
我们考虑 Hurst 参数取自 (1/2,1) 的分数布朗运动。我们发现分数布朗运动的增量可以表示为两个独立高斯过程之和，其中之一是光滑的，即在均方意义下可微。我们考虑由黎曼和生成的分数布朗运动与随机积分。作为应用示例，该结果被用于为分数布朗运动驱动的 Bachelier 型市场模型在均值-方差框架下寻找最优预编程策略。
引用
@article{arxiv.1509.06112,
title = {A smooth component of the fractional Brownian motion and optimal portfolio selection},
author = {Nikolai Dokuchaev},
journal= {arXiv preprint arXiv:1509.06112},
year = {2015}
}