基于 Malliavin 微分的可加过程均值-方差对冲的闭式表示
数理金融
2017-11-23 v2
摘要
我们关注资产价格服从指数可加过程的模型的均值-方差对冲问题。此前已有文献提出了跳跃型模型的均值-方差对冲策略的一些表示，但都不适合用于开发计算直至到期日任意给定时刻策略值的数值方法。在本文中，我们旨在推导一种新的显式闭式表示，使我们能够利用快速傅里叶变换开发出高效的数值方法。注意，我们的表示是用 Malliavin 导数来描述的。此外，我们展示了指数 Lévy 模型的数值结果。
引用
@article{arxiv.1702.07556,
title = {A closed-form representation of mean-variance hedging for additive processes via Malliavin calculus},
author = {Takuji Arai and Yuto Imai},
journal= {arXiv preprint arXiv:1702.07556},
year = {2017}
}
备注
21 pages, 2 figures