指数Lévy过程的欧式与亚式Greeks
概率论
2023-03-06 v5
摘要
本文针对具有非零布朗运动部分的指数Lévy过程模型，给出了一般L2-支付函数及标的资产在欧式与亚式Greeks上的易于实现的闭式表达式。结果基于希尔伯特空间值的Malliavin微积分，并扩展了文献中的先前结果。数值实验表明，在连续支付函数的情况下，Malliavin蒙特卡洛Greeks与有限差分法的结合具有更好的收敛性；而在不连续支付函数的情况下，对于一阶和二阶Greeks，Malliavin蒙特卡洛方法明显优于有限差分法。文献中基于测度变换的约化论证意味着本文中的Greeks表达式同样适用于广义亚式期权，特别是固定行权价和浮动行权价亚式期权。
引用
@article{arxiv.1603.00920,
title = {European and Asian Greeks for exponential L\'evy processes},
author = {Anselm Hudde and Ludger Rüschendorf},
journal= {arXiv preprint arXiv:1603.00920},
year = {2023}
}