关于一种高效计算条件 VaR（及 VaR）的变换方法及其在含跳跃和随机波动率的损失模型中的应用
风险管理
2015-06-01 v1
摘要
本文考虑利用傅里叶变换技术来高效计算任意损失随机变量的在险价值（Value-at-Risk, VaR）和条件在险价值（Conditional Value-at-Risk），该随机变量的特征是具有可计算的广义特征函数。我们利用了这些风险测度的性质，即它们是一维凸型初等优化问题的解，因此可以实施快速傅里叶变换和分数傅里叶变换。最后，报告了该方法在由 L\'{e}vy 或随机波动率风险因子驱动的单一变量损失模型中的应用。
引用
@article{arxiv.1407.1072,
title = {On a Transform Method for the Efficient Computation of Conditional VaR (and VaR) with Application to Loss Models with Jumps and Stochastic Volatility},
author = {Alessandro Ramponi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1407.1072},
year = {2015}
}
备注
23 pages, 7 figures