具有传染风险的篮子CDS定价中路径依赖随机微分方程的弱收敛
数理金融
2016-05-10 v3 概率论
摘要
我们研究了在多名义信用传染模型下具有交易对手风险的篮子CDS定价的计算问题。该模型使我们能够捕捉由特定破产引发的市场系统性波动率上升。该问题的缺陷在于其解析复杂性，这源于其路径依赖泛函，在既有假设下数值逼近的收敛性可能存在失败。本文中，我们找到了与一类路径依赖随机微分方程相关的泛函所需收敛的充分条件。主要方法是确定逼近解到潜在路径依赖随机微分方程的弱收敛。
引用
@article{arxiv.1506.00082,
title = {Weak Convergence of Path-Dependent SDEs in Basket CDS Pricing with Contagion Risk},
author = {Yao Tung Huang and Qingshuo Song and Harry Zheng},
journal= {arXiv preprint arXiv:1506.00082},
year = {2016}
}