金融网络上偿付能力传染动力学的降维
物理与社会
2023-10-17 v2 统计力学
社会与信息网络
风险管理
摘要
用网络对系统建模一直是驯服多种现象复杂性的有力方法。遗憾的是，这种方法常因需考虑的变量过多而困难。降维方法是将复杂动力网络缩减为低维有效系统从而捕捉动力学全局特征的有用工具。本文研究度加权与谱归约方法在网络上一类重要动力学过程的应用：依据 DebtRank 算法建模的银行间网络内信用冲击传播。我们尤其引入了该动力学的有效版本，其由具有连续导数的函数刻画，可被降维方法处理。我们在不同银行间市场设定下将归约方法与完整动力学系统对比测试：由最先进重建方法生成的同质与异质网络，以及源自经验 e-MID 数据的网络。结果表明，在适当选取银行违约概率时，归约方法能对市场系统性风险提供可靠估计，其中谱归约更好地处理异质网络。最后我们给出了关于降维方法本质与工作原理的新物理见解。
引用
@article{arxiv.2207.11491,
title = {Dimensional Reduction of Solvency Contagion Dynamics on Financial Networks},
author = {Gianmarco Ricciardi and Guido Montagna and Guido Caldarelli and Giulio Cimini},
journal= {arXiv preprint arXiv:2207.11491},
year = {2023}
}