复杂网络中的困境传播：非线性 DebtRank 的情形
风险管理
2016-10-05 v2 物理与社会
摘要
我们考虑了复杂网络上的一个困境传播动力学模型，并将其应用于研究通过直接风险敞口相互连接的银行网络中的金融传染。我们考虑的模型是文献中最近引入的 DebtRank 算法的扩展。困境传播的机制非常简单：当一家银行遭受损失时，困境会传播给其债权人，债权人进而遭受损失，以此类推。原始的 DebtRank 假设损失在相连银行之间线性传播。在此我们放宽了这一假设，引入了单参数的非线性传播函数族。作为案例研究，我们将该算法应用于由 183 家欧洲银行组成的数据集，并研究了在不同压力测试情景下系统的稳定性如何依赖于非线性参数。我们发现系统具有一个过渡区，介于小冲击可被放大的状态与冲击不传播的状态之间，并且系统的整体稳定性在 2008 年至 2013 年间有所提升。
引用
@article{arxiv.1512.04460,
title = {Distress propagation in complex networks: the case of non-linear DebtRank},
author = {Marco Bardoscia and Fabio Caccioli and Juan Ignacio Perotti and Gianna Vivaldo and Guido Caldarelli},
journal= {arXiv preprint arXiv:1512.04460},
year = {2016}
}
备注
9 pages, 5 figures