利用基于网络的因果推断检测货币市场中传染的源头
统计金融
2021-12-28 v1 综合金融
摘要
传染是金融中极其重要的课题。传染处于大多数重大金融危机的核心,尤其是2008年金融危机。尽管已提出各种量化传染的方法,其中许多缺乏因果解释。我们将提出一种用于外汇市场中个别货币间传染的新测度,并展示如何利用因果推断在外汇市场中刻画传染路径。该方法将使我们能够精准定位传染源头,找出哪些货币提供良好的分散投资选择、哪些更易受系统性风险影响,最终反馈于全球系统性风险水平。
引用
@article{arxiv.2112.13127,
title = {Using Network-based Causal Inference to Detect the Sources of Contagion in the Currency Market},
author = {Katerina Rigana and Ernst-Jan Camiel Wit and Samantha Cook},
journal= {arXiv preprint arXiv:2112.13127},
year = {2021}
}