金融市场中的细致平衡检验
统计金融
2014-03-17 v1
摘要
我们对金融市场（纳斯达克 100 指数）的历史价格时间序列进行了一种称为细致平衡的统计性质检验。细致平衡的存在意味着市场可以用基于马尔可夫链的随机过程建模，从而达到均衡。在经济学术语中，该检验的肯定结果将支持有效市场假说，这是新古典经济理论的基石。与主流经济理论中的用法不同，此处的均衡术语与收益率挂钩，而非价格时间序列。该检验基于由细致平衡条件元素和历史数据集构建的作用量泛函 ，并通过模拟退火方法分析 。我们进行了检查以验证分析方法的有效性，并讨论了该分析的结果。
引用
@article{arxiv.1403.3584,
title = {Testing for Detailed Balance in a Financial Market},
author = {Rudolf Fiebig and David Musgrove},
journal= {arXiv preprint arXiv:1403.3584},
year = {2014}
}
备注
7 pages, 11 figures, pdflatex