通过市场过程重构对股票市场建模
统计金融
2018-03-20 v1 计算金融
摘要
解释金融市场看似随机性质有两种可能的方式：有效市场假说（EMH）和驱动市场行为的一系列程式化事实。我们展示了其中一些程式化事实的证据，例如短期内价格波动率的记忆现象、幂律行为以及收益率的非线性依赖关系。鉴于此，我们使用马尔可夫链构建了一个市场模型。然后，我们开发了一种算法，该算法可推广至任意 N 符号字母表和 K 长度马尔可夫链。利用这一工具，我们能够证明它至少始终优于诸如随机游走之类的完全随机模型。代码使用 MATLAB 编写并在 GitHub 上维护。
引用
@article{arxiv.1803.06653,
title = {Modeling stock markets through the reconstruction of market processes},
author = {João Pedro Rodrigues do Carmo},
journal= {arXiv preprint arXiv:1803.06653},
year = {2018}
}
备注
49 pages, dissertation