市场动力学简单均匀马尔可夫模型

我们提出了一个简单的市场行为马尔可夫模型。将市场参与者分为两个群体：趋势跟随者和基本面派，推导出市场动力学的一般斯蒂克斯方程形式。该模型具有两个特征时间尺度：市场环境变化的时间和新闻发布的特征时间。价格行为在最一般的情况下由三个斯蒂克斯过程驱动，分别归因于趋势跟随者、基本面派和新闻流。该模型展示了在真实市场中常见的各种奇特现象：多尺度行为、波动性聚类、相邻交易日价格变动之间的弱相关等。