金融市场的最小基于智能体的模型 II：线性和乘性动力学的统计性质
交易与市场微观结构
2009-11-13 v1 统计力学
物理与社会
摘要
我们详细研究了一个基于智能体的模型及其推广到乘性动力学的统计性质。该模型的目的是考虑理解典型事实及其自组织起源的最小要素。关键要素是基本面分析者、图表分析者、羊群行为动力学和价格行为。前两个要素对应于市场中稳定与不稳定趋势之间的竞争。羊群行为支配着智能体改变策略的可能性，并且是这类模型的关键要素。线性近似允许对模型动力学进行简单解释，并且对于许多性质，可以推导出解析结果。广义非线性动力学对参数空间极其敏感，并且更难以分析和控制。然而，关于典型事实的性质和自组织的主要结果在两种情况下非常相似。非线性动力学的主要特点是波动的增强和典型事实更明显的证据。我们还将讨论模型的一些修改，以引入相对于真实市场更现实的要素。
引用
@article{arxiv.0808.3565,
title = {Minimal Agent Based Model for Financial Markets II: Statistical Properties of the Linear and Multiplicative Dynamics},
author = {V. Alfi and M. Cristelli and L. Pietronero and A. Zaccaria},
journal= {arXiv preprint arXiv:0808.3565},
year = {2009}
}