面向金融典型事实更高可复现性的基于主体的投机博弈开发
统计金融
2019-05-22 v1
摘要
同时复现所有金融典型事实极为困难，以致大多数现有的基于随机过程与基于主体的模型均无法实现该目标。本研究通过扩展少数者博弈的决策结构，提出一种称为“投机博弈”的新型基于主体的模型，以更好地复现典型事实。与先前的金融市场基于主体的自适应模型相比，新模型有三个显著特征：允许非均匀的持仓与闲置周期、纳入历史中价格变化幅度信息、以及实现用于评估含资本损益投资策略的认知世界。凭借这些特征，投机博弈在单一参数设置下成功复现了当前深入研究的 11 个典型事实中的 10 个。
引用
@article{arxiv.1902.02040,
title = {Development of an agent-based speculation game for higher reproducibility of financial stylized facts},
author = {Kei Katahira and Yu Chen and Gaku Hashimoto and Hiroshi Okuda},
journal= {arXiv preprint arXiv:1902.02040},
year = {2019}
}
备注
37 pages, 15 figures