高频交易主体基模型的校准问题

主体基模型，特别是那些应用于金融市场的模型，展示了生成与现实系统动力学可比拟的、逼真的模拟动态的能力，这些动态与实证研究中所观察到的相似。尽管如此，由于它们即使在技术近期进步的情况下仍倾向于计算代价高昂，因此依然相当难以校准。出于这个原因，金融主体基模型常常通过展示其再现众所周知的收益率时间序列和中央限价订单簿典型事实的能力来验证，而不是严格地对交易数据进行校准。因此，我们将一个已建立的金融主体基模型校准框架应用于一个简单的高频与低频交易者交互模型，并展示了以典型事实为中心的模型验证方法可能存在的不足。我们进一步论证了校准对于金融主体基模型验证的中心地位，以及当前金融主体基建模方法可能存在的陷阱。