股票市场的连续时间异步模型；超越LLS模型
统计力学
2008-12-02 v1 适应与自组织系统
交易与市场微观结构
摘要
为了模拟股票市场中所表现的复杂现象，我们引入了连续异步模型，其中数百万个个体交易者通过中心订单匹配机制相互作用，正如在真实股票市场中一样。每个交易者都有一个独特的决策函数，使其可以随时交易、对外部新闻作出反应、对价格变化（或交易量、波动性等）作出反应，并考虑“基本面价格”。作为一个简单例子，我们考虑三个“通用”决策函数，分别对应三个交易者轮廓：噪声者、基本面派和技术分析派。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0005430,
title = {A Continuous Time Asynchronous Model of the Stock Market; Beyond the LLS Model},
author = {M. Shatner and L. Muchnik and M. Leshno and S. Solomon},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0005430},
year = {2008}
}
备注
Talk at International Workshop "Economic Dynamics from the Physics Point of View" Physikzentrum Bad Honnef, Germany, 27 - 30 March 2000; To appear in Physica A