均衡资产定价模型的稳定性：一个充要条件
综合金融
2021-03-01 v2
摘要
我们获得了无限期界、离散时间、无套利环境下均衡资产价格存在且唯一的精确充要条件。通过若干应用，我们展示了该条件如何锐化并改进先前的结果。我们将该条件以及由此带来的资产价格存在唯一性问题，与近期关于随机贴现因子分解的文献相联系。最后，我们讨论与该条件相关的检验值的计算，给出了一种天然可并行化的蒙特卡洛方法。
引用
@article{arxiv.1910.00778,
title = {Stability of Equilibrium Asset Pricing Models: A Necessary and Sufficient Condition},
author = {Jaroslav Borovicka and John Stachurski},
journal= {arXiv preprint arXiv:1910.00778},
year = {2021}
}