完全与不完全离散时间市场模型的统计不可区分性
数理金融
2015-05-05 v1
摘要
我们研究了离散时间股票市场模型的市场完备性的统计评估可能性。已知市场完备性并非稳健性质：系数的微小随机偏差会将完全市场模型转变为不完全市场模型。本文表明市场不完备性同样非稳健。我们证明，对于广泛类别的离散时间模型中任一不完全市场，存在一个具有任意接近股票价格的完全市场模型。这意味着不完全市场与完全市场在市场统计方面不可区分。
引用
@article{arxiv.1505.00638,
title = {On statistical indistinguishability of complete and incomplete discrete time market models},
author = {Nikolai Dokuchaev},
journal= {arXiv preprint arXiv:1505.00638},
year = {2015}
}