半静态完备性与知情投资者的稳健定价
概率论
2016-09-22 v2 数理金融
摘要
我们考虑一个连续时间金融市场，由可用于动态交易的证券和仅可用于静态交易的证券组成。我们在一个给定一组非支配模型的稳健框架下工作。引入了半静态完备性的概念：它对应于通过半静态策略进行精确复制。我们证明半静态完备性等价于一个极值性质，并给出了所诱导的滤波结构的刻画。此外，我们考虑具有额外信息的投资者，并且针对特定类型的额外信息，刻画了对于知情投资者为半静态完备的模型。最后，我们给出一些例子，其中知情与不知情主体的稳健定价可在半静态完备模型上完成。
引用
@article{arxiv.1510.01890,
title = {Semi-static completeness and robust pricing by informed investors},
author = {Beatrice Acciaio and Martin Larsson},
journal= {arXiv preprint arXiv:1510.01890},
year = {2016}
}