真实与人工股票指数的时间结构与盈亏不对称性
统计金融
2009-11-24 v1
摘要
我们证明，如果通过打乱时间序列来破坏时间依赖结构，则观察到的股票指数盈亏不对称性会消失。我们还表明，通过对若干个股进行简单平均构建的人工指数也显示出盈亏不对称性——这使我们能够明确分析指数成分股之间的依赖性。我们考虑了基于互信息和相关性的度量，并表明股票收益在市场下跌时期确实比上涨时期具有更高的依赖程度。
引用
@article{arxiv.0907.0554,
title = {Temporal structure and gain/loss asymmetry for real and artificial stock indices},
author = {Johannes Vitalis Siven and Jeffrey Todd Lins},
journal= {arXiv preprint arXiv:0907.0554},
year = {2009}
}