股票市场中的市场风车依赖模式：不对称结构、非线性相关性与可预测性
物理与社会
2008-12-02 v2 其他凝聚态物理
统计金融
摘要
对一组股票在从一分钟到三十分钟时间尺度上的两个连续价格增量的联合双变量概率分布进行的实证研究揭示了相对于y=0、y=x、x=0和y=-x轴的不对称结构。所有四种不对称模式都显著类似于一个称为市场风车模式的四叶片风车。四种市场风车模式表征了过去（推动）和未来（响应）价格增量之间相互依赖的不同方面。在适当的坐标下分析时，每种模式对应于推动与响应条件均值之间的特定非线性依赖关系。本文讨论了每种模式的定性解释。市场风车模式是过去和未来价格增量之间复杂依赖特性的证据，这些特性导致了各种类型的非线性相关性和可预测性。
引用
@article{arxiv.physics/0601098,
title = {Market Mill Dependence Pattern in the Stock Market: Asymmetry Structure, Nonlinear Correlations and Predictability},
author = {Andrei Leonidov and Vladimir Trainin and Alexander Zaitsev and Sergey Zaitsev},
journal= {arXiv preprint arXiv:physics/0601098},
year = {2008}
}
备注
Minor stylistical changes; 24 pages, 9 eps figures, 8 png figures