融合社交与金融网络信息预测未来股票市场结构
统计金融
2019-09-04 v1
摘要
我们证明，未来市场相关结构可使用一种多重网络方法以高样本外精度预测，该方法融合了来自社交媒体与金融数据的信息。市场结构通过量化资产价格收益的协同运动来度量，而社交结构则作为对这些相同资产的社交媒体观点的协同运动来度量。预测由一个简单模型获得，该模型利用链接持续性以及跨金融与社交媒体层的三角闭包链接形成。结果表明，相较于假设时不变金融相关结构的基准模型，所提模型可预测未来市场结构，样本外性能提升高达 40%。社交媒体信息在所有测试设定下均带来模型改进，尤其在金融市场结构的长期预测中。令人惊讶的是，金融市场结构表现出比社交观点结构更高的可预测性。
引用
@article{arxiv.1812.01103,
title = {Predicting future stock market structure by combining social and financial network information},
author = {Thársis T. P. Souza and Tomaso Aste},
journal= {arXiv preprint arXiv:1812.01103},
year = {2019}
}
备注
18 pages, 9 figures