分数过程马尔可夫表示的强收敛速率
数理金融
2020-08-06 v3 概率论
摘要
许多分数过程可表示为一族 Ornstein-Uhlenbeck 过程上的积分。这种表示自然适用于数值离散化，本文证明此类离散化具有任意高阶多项式的强收敛速率。这解释了此类表示作为分数波动率模型（如 rough Bergomi 模型）蒙特卡洛方案基础的潜力，也说明了其某些局限性。
引用
@article{arxiv.1902.01471,
title = {Strong convergence rates for Markovian representations of fractional processes},
author = {Philipp Harms},
journal= {arXiv preprint arXiv:1902.01471},
year = {2020}
}
备注
improved presentation and correction of some minor mistakes