用于蒙特卡洛期权定价的粗糙 Bergomi 模型的马尔可夫近似
数理金融
2021-09-21 v1
摘要
近年发展的粗糙 Bergomi（rBergomi）模型是一种粗糙分数随机波动率（RFSV）模型，相较于其他 RFSV 模型能生成更真实的平值波动率偏度期限结构。然而，其非马尔可夫性给模型校准与模拟带来数学与计算挑战。为克服这些困难，我们证明 rBergomi 模型可由具有马尔可夫性质的 Bergomi 模型近似。我们的主要理论结果是建立并刻画 rBergomi 模型的仿射结构。基于混合格式实现一种马尔可夫近似算法，我们展示了方法的效率与精度。
引用
@article{arxiv.2007.02113,
title = {Markovian approximation of the rough Bergomi model for Monte Carlo option pricing},
author = {Qinwen Zhu and Grégoire Loeper and Wen Chen and Nicolas Langrené},
journal= {arXiv preprint arXiv:2007.02113},
year = {2021}
}
备注
20 pages, 3 figures