粗糙 Bergomi 模型中的 VIX 期货
证券定价
2017-01-17 v1
摘要
由 Bayer、Friz 和 Gatheral 引入的粗糙 Bergomi 模型通过以非常真实的方式复现隐含波动率微笑（尤其是短期到期）而优于传统的马尔可夫随机波动率模型。我们在此研究该模型生成的 VIX 与前向方差曲线的动力学，并开发用于 VIX 期货与期权的有效定价算法。我们进一步分析了粗糙 Bergomi 模型联合描述 VIX 与 SPX 的有效性，并提出了基于 Bennedsen、Lunde 和 Pakkanen 混合格式（hybrid scheme）的联合校准算法。
引用
@article{arxiv.1701.04260,
title = {On VIX Futures in the rough Bergomi model},
author = {Antoine Jacquier and Claude Martini and Aitor Muguruza},
journal= {arXiv preprint arXiv:1701.04260},
year = {2017}
}
备注
21 pages, 37 figures