二次粗糙Heston模型的深度校准
计算金融
2022-05-31 v2 数理金融
证券定价
风险管理
摘要
二次粗糙Heston模型在粗糙波动率范式下提供了一种编码Zumbach效应的自然方式。我们应用多因子近似并使用深度学习方法为该模型构建高效的校准流程。我们表明该模型能够很好地复现SPX和VIX隐含波动率。我们通常得到位于买卖价差内的VIX期权价格，以及对SPX平价偏度的极佳拟合。此外，我们还解释了如何使用训练好的神经网络进行对冲，并瞬时计算对冲量。
引用
@article{arxiv.2107.01611,
title = {Deep calibration of the quadratic rough Heston model},
author = {Mathieu Rosenbaum and Jianfei Zhang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2107.01611},
year = {2022}
}