二次粗糙 Heston 模型与 S&P 500/VIX 联合微笑校准问题
数理金融
2020-01-08 v1
摘要
同时拟合 SPX 与 VIX 微笑是波动率建模中最具挑战性的问题之一。Julien Guyon 提出的一个长期猜想是，用具有连续样本路径的模型可能无法联合校准这两个量。我们提出二次粗糙 Heston 模型作为该猜想的反例。其核心思想是将粗糙波动率与价格反馈（Zumbach）效应相结合。
引用
@article{arxiv.2001.01789,
title = {The quadratic rough Heston model and the joint S&P 500/VIX smile calibration problem},
author = {Jim Gatheral and Paul Jusselin and Mathieu Rosenbaum},
journal= {arXiv preprint arXiv:2001.01789},
year = {2020}
}