粗糙波动率模型强逼近的阶障碍
概率论
2016-06-14 v1 数值分析
摘要
我们研究粗糙波动率模型的强逼近，其中对数波动率由 Hurst 参数 的分数 Ornstein-Uhlenbeck 过程给出。我们的方法分别基于波动率过程和驱动 Brown 运动的等距离散化。对于单点的均方根误差，此类方法可达到的最优收敛阶为 ，其中 表示离散化的子区间数。该速率特别可由 Euler 方法和 Euler-梯型格式获得。
引用
@article{arxiv.1606.03854,
title = {The Order Barrier for Strong Approximation of Rough Volatility Models},
author = {Andreas Neuenkirch and Taras Shalaiko},
journal= {arXiv preprint arXiv:1606.03854},
year = {2016}
}