卖空约束下收敛资产价格的无套利规则
数理金融
2017-09-28 v1
摘要
在禁止卖空的情况下，无风险渐逝免费午餐（NFLVR-S）已知等价于价格过程存在等价超鞅测度（Pulido [22]）。对于两个给定的价格过程，我们用所谓的结构条件来转译性质（NFLVR-S），并引入了基本超鞅测度的概念。当构造基本鞅测度所必需的某个条件不满足时，我们提供了相应的套利投资组合。我们研究的动机在于理解收敛价格的特定情况，即它们将在有界随机时间处交叉。
引用
@article{arxiv.1709.09252,
title = {Some No-Arbitrage Rules For Converging Asset Prices under Short-Sales Constraints},
author = {Delia Coculescu and Monique Jeanblanc},
journal= {arXiv preprint arXiv:1709.09252},
year = {2017}
}
备注
23 pages