直至随机时间的测度变换：细节
概率论
2016-08-16 v2 综合金融
摘要
本文扩展了 Mortimer 和 Williams (1991) 关于直至随机时间的概率测度变换的结果，其假设为所有鞅均为连续的且该随机时间避开停时。我们考虑了直至随机时间的局部绝对连续测度变换、直至及在诚实时间之后的概率测度变换，以及直至伪停时的概率测度变换。此外，我们应用我们的结果构造了一个等价于扩大公式的概率测度变换，并为某一类伪停时构建了一类保持伪停时性质的测度变换。进一步地，针对由连续半鞅建模的价格过程，我们研究了在逐步扩大 filtration 中，直至避开停时的随机时间的无免费午餐与消失风险 (NFLVR) 性质的稳定性，并根据 Azéma 上鞅提供了该稳定性的充分条件。
引用
@article{arxiv.1309.6141,
title = {Change of measure up to a random time: Details},
author = {Dörte Kreher},
journal= {arXiv preprint arXiv:1309.6141},
year = {2016}
}
备注
revised version