关于波动率的已实现联合拉普拉斯变换及其在检验波动率依赖性中的应用
统计理论
2025-03-05 v1 计量经济学
统计理论
摘要
本文首先研究了在固定时间区间 内，利用高频数据的重叠增量估计两个半鞅波动率经验联合拉普拉斯变换的问题。所提出的估计量对价格过程中存在有限变差跳变具有稳健性。本文已建立该估计量的相关泛函中心极限定理。与非重叠增量估计量相比，重叠增量估计量提高了渐近估计效率。此外，我们研究了长跨度设定下估计量的渐近理论，并利用其构建了波动率之间依赖性的可行检验。最后，模拟与实证研究展示了所提出估计量的表现。
引用
@article{arxiv.2503.02283,
title = {On the Realized Joint Laplace Transform of Volatilities with Application to Test the Volatility Dependence},
author = {XinWei Feng and Yu Jiang and Zhi Liu and Zhe Meng},
journal= {arXiv preprint arXiv:2503.02283},
year = {2025}
}